Слип, главарь группы школьных задир, издевающихся над Бастианом (главным героем фильма), крадёт из школьной библиотеки волшебную книгу «Бесконечная история». Посредством книги он обретает власть над страной Фантазией. В итоге Фантазия превращается в царство злых фантазий испорченного мальчишки. Повелительница Фантазии просит Бастиана отобрать у Слипа книгу. На помощь Бастиану из чудесного мира Фантазии в реальный мир посылаются несколько сказочных существ.

Пожилой детектив полиции Билл Дэниэлс, последние 40 лет отработавший в отделении для допросов, научился безошибочно распознавать ложь и правду, и отличать преступника от жертвы. Однажды к нему на прием попадает 18-летняя Крисси Дженкс с явными следами физического насилия, которая всеми силами пытается выгородить своего деспотичного отца Роберта, опускающегося до рукоприкладства за любую провинность. Вместе с окружным прокурором Энн Уокер главный герой хочет разговорить запуганную девушку, чтобы привлечь ее отца к ответственности.